האם כדאי להמשיך לעבוד אחרי גיל פרישה? 5 השלכות על הפנסיה והמס

רבים מגיעים לגיל 67 ומרגישים שהם עדיין בשיא הכוח — ובצדק שואלים: למה לפרוש? התשובה היא שלא חייבים, אבל חשוב להבין איך המשך עבודה משפיע על הפנסיה, על המס, ועל הזכויות שלכם. תכנון נכון יכול לחסוך עשרות אלפי שקלים בשנה.

מה קורה עם הפנסיה אם לא מושכים אותה בגיל 67?

אם אתם ממשיכים לעבוד ולא מתחילים למשוך את קצבת הפנסיה, הכסף ממשיך לצבור תשואה בקרן הפנסיה. בנוסף, חלק מקרנות הפנסיה מעניקות מקדם קצבה גבוה יותר ככל שדוחים את תחילת המשיכה — כלומר, הקצבה החודשית שתקבלו בסופו של דבר תהיה גבוהה יותר. לדוגמה, דחייה של שנתיים בלבד עשויה להגדיל את הקצבה החודשית ב-10% עד 15%, תלוי בקרן ובתנאים האישיים.

האם אפשר לעבוד ולקבל פנסיה במקביל?

כן, בהחלט. בישראל אין מניעה חוקית לקבל קצבת פנסיה ובמקביל להמשיך לעבוד ולקבל משכורת. אלא שכאן נכנס שיקול המס לתמונה: ההכנסות מצטברות, ואתם עלולים למצוא את עצמכם במדרגת מס גבוהה יותר. לדוגמה, מי שמקבל 12,000 ₪ קצבת פנסיה ועוד 15,000 ₪ ממשכורת, ישלם מס על הכנסה מצטברת של 27,000 ₪ לחודש — מה שמכניס חלק ניכר מההכנסה למדרגות מס של 31% ומעלה.

איך המשך עבודה משפיע על חישוב המס?

לפורשים מגיע פטור ממס על חלק מקצבת הפנסיה — הפטור על "קצבה מזכה". נכון ל-2026, הפטור עומד על כ-49% מהקצבה עד לתקרה שנקבעת מדי שנה. הפטור הזה חל גם אם עובדים במקביל, אבל שאר ההכנסות — כולל החלק החייב של הפנסיה והמשכורת — מחושבות יחד לצורך מדרגות המס. כאן ההבדל בין תכנון מס נכון לחוסר תכנון יכול להגיע לאלפי שקלים בחודש. דקל חן, בעל רישיון סוכנות פנסיונית מטעם משרד האוצר, מבצע תחשיבים מותאמים אישית כדי להראות בדיוק כמה נשאר ביד בכל תרחיש.

מה עם ביטוח לאומי — משלמים גם אחרי גיל פרישה?

אחרי גיל פרישה, דמי הביטוח הלאומי יורדים משמעותית. עובדים שכירים אחרי גיל 67 משלמים דמי ביטוח לאומי בשיעור מופחת, ומי שמקבל רק קצבת פנסיה ללא הכנסה מעבודה — פטור לחלוטין מדמי ביטוח לאומי על הקצבה. נקודה חשובה: קצבת אזרח ותיק לא נפגעת בגלל שאתם עובדים. גם אם ממשיכים לעבוד אחרי גיל פרישה, הקצבה משולמת במלואה.

האם דחיית פרישה מגדילה את קצבת הפנסיה?

בפנסיה צוברת — בהחלט כן. ככל שדוחים את תחילת קבלת הקצבה, מקדם ההמרה עולה — כי תוחלת החיים הצפויה מרגע תחילת המשיכה קצרה יותר. בנוסף, הכסף ממשיך לצבור תשואה. לדוגמה, אדם עם צבירה של 2,000,000 ₪ בגיל 67 עשוי לקבל קצבה של כ-8,500 ₪ לחודש. אם ידחה את המשיכה לגיל 69, הקצבה עשויה לעלות ל-10,000 ₪ ומעלה — תלוי בתשואות ובתנאי הקרן. זהו שיפור משמעותי של 1,500 ₪ בחודש, לכל שנות הפנסיה.

מתי כן כדאי לפרוש ומתי כדאי להמשיך?

אין תשובה אחת שמתאימה לכולם. ההחלטה תלויה במצב הבריאותי, בגובה החיסכון הפנסיוני, בצורכי המחיה החודשיים, ובשאלה האם העבודה מספקת גם מבחינה אישית. באופן כללי, המשך עבודה כדאי במיוחד כאשר הפנסיה הצפויה נמוכה ודחייה תשפר אותה, כשאתם נהנים מהעבודה ובריאותכם טובה, או כשיש הוצאות גדולות כמו משכנתה שעדיין לא נגמרה. מצד שני, אם המשכורת נמוכה והמס שוחק את רוב התוספת — לפעמים עדיף לפרוש ולנצל את הפטורים. כדי לקבל תמונה מלאה ומדויקת, מומלץ לפנות לייעוץ אישי. צרו קשר עם דקל חן בטלפון 053-323-7337 או במייל dekel@dprisha.co.il.

כותב: דקל חן, בעל רישיון סוכנות פנסיונית מטעם משרד האוצר | עודכן: אפריל 2026