מדברים פרישה - פרק 151 - קבלת החלטות בפרישה ומחיר אי ההחלטה - 28.7.26

▶️ לצפייה בפרק המלא ביוטיוב

תקציר (3-4 משפטים)

דקל חן הביא תיק לקוח אמיתי כדי להראות שלפעמים ההחלטה הכלכלית הנכונה בתכנון פרישה היא דווקא לא לפעול. הלקוח — שכיר בעל שליטה בן 69, עובד בחברה שלו מאז 1984, שכר מבוטח 60 אלף ש"ח — הצהיר מראש שאינו זקוק לתזרים הקצבה, ולכן דקל בחר לוותר על קצבה מוכרת פטורה של 3,044 ש"ח בחודש ואף לא לתקן פער של 250 אלף ש"ח מול מס הכנסה, כדי לשמר העברה בין-דורית פטורה ממס ליורשים. על כספי פיצויים של 5.27 מיליון ש"ח בפוליסה עם מקדם מובטח מ-1984 הרצנו סימולציות ערך נוכחי, והפער בין החלופות הגיע לכ-2.3 מיליון ש"ח. דורית ורסנו רו"ח ואלון רחמים הרחיבו על ההסתכלות ההוליסטית ועל ליבת העבודה — סיוע ללקוחות בקבלת ההחלטה הקשה של פעם בחיים.

3 תובנות מרכזיות

1. מתי לא לפעול — המומחיות הגדולה מכולן — ללקוח היו 731 אלף ש"ח תגמולים מלפני 2012 שמזכים בקצבה מוכרת פטורה של 3,044 ש"ח בחודש. האינסטינקט הוא לקחת כסף פטור, אבל דקל בחר לא לקחת: אם התגמולים נשארים במקום הם עוברים ליורשים פטורים לגמרי — קרן ורווחים עתידיים. ציטוט: "מפתיע, אבל זה יהיה יותר נכון כלפי היורשים."

2. לפעמים לא כדאי לתקן אפילו טעות שלטובתך — פיצול השכר בין שתי קופות יצר פער של כ-250 אלף ש"ח בין דיווח החברה לטפסי 106, כלומר אפשר להגדיל את הקצבה הפטורה. האינסטינקט הוא לתקן מיד. ההחלטה הייתה לא לתקן: אם מתקנים והכסף עובר בירושה, היורשים ישלמו 15% מס רווח הון; אם משאירים כמו שהוא — הם לא ישלמו כלום. ציטוט: "לדעת שאפשר לקבל עוד כספים פטורים... אבל עדיף לא לתקן."

3. מספרים מנצחים אינטואיציה — פער של 2.3 מיליון ש"ח — פיצויים קצבתיים שדווחו כ-2.5 מיליון התבררו כ-5.27 מיליון ש"ח בפוליסה משנת 1984 עם מקדם קצבה מובטח. סימולציות הערך הנוכחי: ירושה כ-3.8 מיליון; קצבה עם 120 גמלאות מובטחות כ-4.7 מיליון; קצבה עם 100% לבת הזוג ודחייה לגיל 75 כ-6.176 מיליון. מסלול השאירים ניצח בגלל פער הגילאים הגדול בין בני הזוג. ציטוט: "לפעמים הדבר הלא טריוויאלי זה הדבר הנכון לעשות."

שאלות מהקהל (אם זוהו)

פורש אחרי 38 שנה וממשיך כפרישה מדומה, עם ביטוח מנהלים ומקדם מובטח 137.68 — האם כספי תגמולים שהופקדו לפני 2000 בפוליסה שהיא קצבתית במקור פטורים ממס ואינם פוגעים בסל הפטור (5,422 ש"ח לחודש)?

תשובה: בפוליסה קצבתית במקור, תגמולי עובד ומעביד שהופקדו עד 2000 פטורים ממס ואינם פוגעים בסל הפטור. פיצויים — סיפור אחר, הם כן פוגעים.

עד איזה גיל התגמולים בקצבה מוכרת עוברים בירושה בלי מס על הרווח?

תשובה: עד גיל 75 ההעברה פטורה גם על הרווח; מגיל 75 מתחיל מס על הרווח, כי מבחינת מס הכנסה מי שלא לקח קצבה עד גיל 75 כנראה כלל לא התכוון לקחת קצבה.

מה עושים למורים עם פנסיה תקציבית?

תשובה: מתייחסים לקצבה התקציבית כסכום נתון ולא נכנסים לרזי משרד החינוך; מטפלים בחלק הפנסיוני והמיסויי — מגישים את טופסי 161 למס הכנסה כדי לקבל את הכספים בפטור, ואז קיבוע זכויות למשיכת שאר הכסף בפטור.

מה זה בעצם קצבה מוכרת?

תשובה: הפקדות עובד מעל 7% ומעביד מעל 2.5% מהשכר הממוצע במשק שלא קיבלו הטבת מס בעת ההפקדה — ולכן ניתן לקבל אותן בפטור ממס כקצבה.