מה כדאי לעשות עם כספי הפיצויים בפרישה? 5 אפשרויות וההשלכות שלהן

בעת הפרישה עומדים לרשותכם כספי פיצויים שצברתם לאורך שנות העבודה, ויש לכם מספר אפשרויות מה לעשות איתם — כל אחת עם השלכות מס שונות לחלוטין. בחירה נכונה יכולה לחסוך עשרות ואף מאות אלפי שקלים, וטעות עלולה לעלות ביוקר. במאמר זה נסקור את חמש האפשרויות המרכזיות ואת השיקולים שחשוב להכיר לפני שמחליטים.

מהן בכלל האפשרויות שעומדות בפניכם לגבי כספי הפיצויים?

כספי הפיצויים שנצברו בקופות הפנסיה וקרנות הפיצויים שלכם הם נכס משמעותי, ובעת הפרישה עומדות בפניכם בעיקר חמש אפשרויות: משיכה הונית פטורה ממס (עד התקרה), משיכה הונית חייבת במס, ייעוד הכספים לקצבה (רצף קצבה), השארת הכספים בקופה לצמיחה נוספת, או שילוב של כמה אפשרויות יחד. כל בחירה משפיעה לא רק על הסכום שתקבלו עכשיו, אלא גם על גובה הפנסיה החודשית שלכם בעתיד ועל המס שתשלמו לאורך השנים.

כמה כסף פטור ממס תוכלו למשוך כפיצויים?

תקרת הפטור על משיכת פיצויים הונית בשנת 2026 עומדת על כ-13,750 ש"ח לכל שנת עבודה אצל אותו מעסיק. כלומר, מי שעבד 30 שנה אצל מעסיק אחד יוכל למשוך באופן עקרוני כ-412,500 ש"ח בפטור ממס. חשוב לדעת — כל שקל שתמשכו באופן הוני פוגע ב"קיבוע זכויות" שלכם, כלומר מקטין את הפטור שתקבלו על הקצבה החודשית בעתיד. הקשר הזה (שנקרא "נוסחת השילוב") הוא הנקודה הכי קריטית ומורכבת בהחלטה.

מה זה "רצף קצבה" ומתי כדאי לבחור בו?

רצף קצבה הוא מצב שבו אתם מוותרים על משיכת הפיצויים כסכום חד-פעמי, ומשאירים אותם בקופת הפנסיה כדי שיהפכו לחלק מהקצבה החודשית שלכם. היתרון הגדול: הקצבה החודשית תהיה גבוהה יותר, ובנוסף משמרים את מלוא הפטור על הקצבה. החיסרון: אין לכם גישה לסכום הגדול כסכום חד-פעמי (לדוגמה, לקניית דירה לילדים או סגירת משכנתא). רצף קצבה מתאים במיוחד למי שאין לו צרכים מיידיים לסכום גדול, ומי שמעדיף הכנסה חודשית קבועה וגבוהה יותר לטווח ארוך.

האם משיכה הונית חייבת במס יכולה להיות משתלמת?

כן, במקרים מסוימים. אם משכתם את הפטור המקסימלי ועדיין נשארו לכם כספי פיצויים, האפשרות למשוך אותם כסכום הוני חייבת במס שולי גבוה (לעיתים 47%-50%). אבל — באמצעות "פריסת מס" אפשר לפזר את הסכום על פני עד 6 שנים ולהוריד משמעותית את שיעור המס. דוגמה: על משיכה של 300,000 ש"ח, במקום לשלם מס שולי של 47% (כ-141,000 ש"ח) — בפריסה נכונה אפשר להגיע לשיעור אפקטיבי של 20%-25% ולחסוך עשרות אלפי שקלים. הבחירה בין משיכה הונית במס לבין רצף קצבה תלויה בעיקר במצב המשפחתי, הצרכים והכנסות אחרות.

מה קורה אם משאירים את הפיצויים בקופה ללא שינוי?

זו אפשרות שרבים שוכחים — פשוט להשאיר את הכסף בקופה ולא לעשות איתו כלום. הכסף ממשיך להיות מושקע בקופה, וצומח לאורך השנים. החיסרון: אם לא תגישו טופס 161א נכון בזמן, אתם עלולים לאבד את הזכות לפטור ולחויב במס מלא בעתיד. בנוסף, ישנו לוח זמנים — תוך 4 חודשים מיום סיום העבודה האחרון חובה להחליט מה עושים עם הפיצויים, אחרת המעסיק רשאי לדווח לרשות המסים על משיכה רעיונית והכסף ייחשב כאילו נמשך וחייב במס מיד.

איך מחליטים נכון? המלצה מקצועית

ההחלטה לגבי כספי הפיצויים היא אחת ההחלטות הפיננסיות החשובות ביותר בחיים, והיא חד-פעמית — לא ניתן לחזור אחורה. השיקולים כוללים את גילכם בפרישה, מצבכם המשפחתי, הכנסות אחרות (כולל קצבת ביטוח לאומי), צרכים מיידיים לסכומי כסף גדולים, ומצב בריאותי. ההמלצה: לבנות תכנון מס משולב הכולל את כל מקורות ההכנסה והכספים שצברתם — פנסיה, פיצויים, קרן השתלמות, חיסכון פרטי — ולחשב את האפשרות האופטימלית במונחי מס לכל החיים, לא רק לשנת הפרישה.

לייעוץ אישי ובחינת האפשרויות הטובות ביותר עבורכם, מוזמנים ליצור קשר עם דקל חן, בעל רישיון סוכנות פנסיונית מטעם משרד האוצר, בטלפון 053-323-7337 או במייל dekel@dprisha.co.il.

כותב: דקל חן, בעל רישיון סוכנות פנסיונית מטעם משרד האוצר | עודכן: מאי 2026