הקצבה המזערית, למה היא חשובה ואיזה אפשרויות היא פותחת עבורכם | מדברים פרישה פרק 164

▶️ לצפייה בפרק המלא ביוטיוב

פורמט: הרצאה של רו"ח דורית ורסנו (כ-21 דקות, מ-19:20 עד 40:50) ואחריה שאלות מהקהל. מנחה: אלון רחמים. בפאנל: דקל חן, רו"ח עידן בריסקר ודורית ורסנו. ירון, צופה קבוע, עלה לשידור עם שאלה בשלושה חלקים.

תקציר

דורית הסבירה שהקצבה המזערית היא לא כסף שהמדינה נותנת. היא רף רגולטורי: מי שמוכיח קצבה לכל החיים של לפחות 5,306 ש"ח בחודש (2026, מתעדכן בכל 1 בינואר לפי המדד) מגוף מוסדי מוכר, ומראה שלושה תלושי פנסיה רצופים בפועל, מקבל "מפתח" לשלוש פעולות. הראשונה היא היוון תגמולים פטור ממס מתוך סל הפטור. השנייה היא משיכת תגמולים חייבים לפי שיעור המס השולי במקום קנס של 35%. השלישית היא משיכה הונית לפי תיקון 190, עם 15% מס על הרווח הנומינלי במקום 25% על הרווח הריאלי. המסר המרכזי: את ההחלטה מה עושים עם המפתח הזה מקבלים כבר בקיבוע הזכויות, ומי שמפקיד לתיקון 190 בלי ודאות שיגיע לרף עלול להיתקע עם כסף שאי אפשר למשוך כסכום חד פעמי.

3 תובנות מרכזיות

1. הקצבה המזערית היא מפתח, לא בונוס — הרבה פורשים חושבים שזו תוספת שמקבלים. בפועל זה סף: קצבת זקנה לכל החיים מקרן פנסיה (חדשה, משלימה או ותיקה), מביטוח מנהלים או מפנסיה תקציבית ציבורית. לא נספרים: קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי, קצבת שארים, אובדן כושר עבודה, משכורת או הכנסה מעסק, קצבה עתידית שעוד לא הומרה, ובדרך כלל גם פנסיה תקציבית לבעל שליטה (רק באישור מיוחד). זכות תיאורטית לא מספיקה, צריך שלושה תלושים רצופים. ציטוט: "קצבה מזערית זה לא בונוס, אלא מפתח שבעזרתו פותחים דלתות של היוון ונזילות." 2. שתי דרכים למשוך את אותם תגמולים, ואין תשובה אחת — בדוגמה של דורית, בת 64 עם קצבה של 12 אלף ש"ח רוצה למשוך 300 אלף ש"ח מקופת גמל. אם תמשוך אותם בפטור מתוך הסל (976 אלף ש"ח ב-2026), הפטור החודשי על הקצבה יורד ב-1,666 ש"ח (300 אלף חלקי 180), מ-5,422 ל-3,755 ש"ח, והחלק החייב במס בקצבה עולה ל-8,244 ש"ח. הדרך השנייה, שקיימת רק בזכות הקצבה המזערית, היא למשוך את התגמולים לפי שיעור המס השולי שלה במקום קנס של 35% על הכל, והסל נשאר שלם לקצבה. מה עדיף תלוי במדרגת המס, וזה חישוב שעושים בקיבוע הזכויות. ציטוט: "זה לא חד משמעי, זה תלוי, צריך לבדוק את זה, אבל יש את שתי האפשרויות האלה שצריך לחשוב עליהן." 3. תיקון 190 משתלם, אבל רק למי שבטוח שיעבור את הרף — הפקדה של כסף פרטי לקופת גמל נותנת ניהול השקעות, מעבר מסלולים בלי אירוע מס והטבות בירושה. ההטבה המרכזית היא משיכה הונית עם 15% על הרווח הנומינלי במקום 25% על הריאלי. בדוגמה: בת 64 עם קצבה של 6,500 ש"ח הפקידה 500 אלף ש"ח, תשואה נומינלית של 20% ואינפלציה של 5%. היא שילמה 13,847 ש"ח מס במקום כ-17 אלף, חיסכון של 3,462 ש"ח. התנאים: מעל גיל 60, קצבה מזערית ושלושה תלושים. השכבה הראשונה, 38,412 ש"ח, נשארת תמיד קצבתית. מי שלא מגיע לרף יכול להפקיד אבל לא יוכל למשוך כהון. ציטוט: "אני ראיתי הרבה אנשים שנכוו מזה, אם אין לכם ודאות שאתם עומדים ברף הקצבה."

עוד נקודות מהפרק

• קרנות ותיקות שבהסדר: שם התנאי להיוון הוא לא הקצבה המזערית אלא שכר המינימום, 6,444 ש"ח (דורית).
• פריסת מס על תגמולים חייבים: דקל הזכיר שאפשר לפרוס את המס על משיכת תגמולים חייבים, ועידן חידד שלפריסה הזאת לא צריך קצבה מזערית. בחלק השאלות הוסיפו: בגיל 67 הפריסה המקסימלית היא 6 שנים, וכל 4 שנים אחר כך יורדת שנת פריסה. מי שיש לו קצבה מזערית מושך כדין, לפי המס השולי.
• הפקדות סוף שנה (עידן): מי שעצמאי או פנסיונר ומפקיד לקופת גמל לפני סוף השנה, 38,412 ש"ח הראשונים נצבעים כקצבה מזכה. כבר בקיבוע הזכויות צריך להחליט אם להוון אותם. אפשר להפקיד "40 ומשהו" כדי ליהנות מהטבות מס גדולות יותר, או להשאיר את הכסף להעברה בין-דורית, שעוברת בפטור ממס על החלק של הקצבה המזכה. לעצמאים יש גם קרן השתלמות, עד 20,500 ש"ח בשנה.
• ספוילר לשבוע הבא: עידן הודיע שההרצאה הבאה שלו תהיה על "סכום צבירה מזערי", נושא שאנשים מתבלבלים בינו לבין הקצבה המזערית. בבלוק "השבוע הבא" במייל עידן כבר מופיע כמנחה של 17.11, אבל הנושא עוד לא הוזן ב-tuesday-topic, ולכן כתוב שם "יתפרסם בהמשך".

שאלות מהקהל

האם הכנסה משכר דירה נחשבת לקצבה מזערית לעניין תיקון 190?

תשובה (דורית): ברור שלא. נספר רק משהו קבוע מגוף מוסדי, שלא בשליטתכם ושלא יכול ליפול. שכר דירה הוא בכלל לא קצבה.

יש לי ביטוח מנהלים מלפני 2008, בלי דמי ניהול ופטור ממס. להעביר הכל לפוליסת חיסכון ולקבל ממנה אנונה חודשית חייבת במס, או להשאיר ולמשוך מדי פעם?

תשובה (הפאנל): לא להעביר. זה מבזבז את ההטבה הגדולה. מושכים סכום כל כמה חודשים, ואם יש קופת גמל אפשר לבקש פדיון לשיעורים (יש חברות שלא מאפשרות הוראת קבע, ואז פדיון חלקי אחת לתקופה).

מה קורה כשהקצבה היא 3,000 ש"ח? וקצבה של 5,306 ש"ח שהיא ההכנסה היחידה, האם היא חייבת במס?

תשובה (עידן): עם 3,000 ש"ח אין קצבה מזערית. אפשר להפקיד לתיקון 190, אבל אי אפשר למשוך משם כהון. קצבה של 5,306 ש"ח כהכנסה יחידה לא תהיה חייבת במס בכל מקרה: נקודות הזיכוי הבסיסיות של גבר (2.25) פוטרות הכנסה עד 5,445 ש"ח בחודש, ושל אישה (2.75) עד 6,655 ש"ח.

יש לי קרן ותיקה או פנסיה תקציבית מתחת לקצבה המזערית. אני תקוע עם התגמולים?

תשובה (דקל): לא בהכרח. מגיל 67, לגברים ולנשים, אפשר להוון תגמולים עד כ-105 אלף ש"ח בפטור ממס, ולא כמשיכה שלא כדין עם 35%.

אפשר להעביר את הכספים מקרן מקיפה למשלימה ולחזור למקיפה לפני הפרישה, כדי לשמור על הכיסויים?

תשובה (עידן): אפשר. רק צריך לזכור שבמשלימה אין את האג"ח המיועדות ומקדמי ההמרה פחות טובים, ושהחזרה למקיפה מוגבלת לפי התקרות.

עובד שלא חל עליו סעיף 14. המעסיק חייב לעדכן את הפיצויים לפי השכר האחרון, בלי קשר לרווחים בקופה?

תשובה (דורית): מי שמפוטר ולא חל עליו סעיף 14 זכאי להשלמה לפי השכר האחרון כפול הוותק, ורק בפרישה. ההשלמה כן תלויה ברווחים: בודקים כמה נצבר בקופה כולל רווחים ומשלימים את ההפרש.

(1) חישוב המס על פיצויים: 32 חלקי 45 שנות עבודה, כפול 1.35? (2) האם התוספת לסל הפטור בינואר בטוחה? (3) מה קורה לפיצויים אם אעבוד אחרי גיל 70?

תשובה (דורית ועידן): (1) כן, מכפילים את הפיצויים ב-32 חלקי 45, כפול 1.35, וזה כל החישוב. (2) "עד שדברים לא קורים, אני לא מאמינה לכלום". נכון לעכשיו, אם לא תגיע הודעה אחרת, הסל אמור לעלות בינואר. (3) מה שקובע הוא מתי עושים קיבוע זכויות. פיצויים שנצברים אחרי הקיבוע כפופים לתקרה של 13,750 ש"ח לשנת עבודה ולא נוגסים בסל הפטור. דורית הוסיפה שמי שעבר את גיל הפרישה ולא לוקח קצבה צריך לבדוק שוב אם זה באמת נכון לו כלכלית. עידן הפנה לפרק שלו על שריון פיצויים.

הכנסה מביטוח לאומי חייבת במס?

תשובה: לא, היא פטורה ממס. על קצבת פנסיה אחרי גיל פרישה לא משלמים ביטוח לאומי, ומקצבת אזרח ותיק מנכים רק מס בריאות.

קופת גמל להשקעה שרוצים להעביר בפעם אחת לקרן פנסיה כדי לקבל קצבה פטורה ממס. למקיפה או למשלימה?

תשובה (דקל ועידן): תלוי בתקרות של אותה שנת מס. מי שיש לו קרן ותיקה כנראה יכול להעביר הכל למקיפה, עם מקדם קצבה טוב יותר מבמשלימה.

בתיקון 190, אפשר לפצל לשתי קופות, אחת בסיכון נמוך לשנה הקרובה ואחת מנייתית לטווח ארוך?

תשובה: כן. אפשר גם בקופה אחת עם שני מסלולים, או בניוד חלקי. אם מפקידים לשתי קופות באותה שנה, צריך לעדכן את אחת מהן כדי שהקצבה המזכה לא תיספר פעמיים.